9月10日淩晨，蘋果 2025 秋季新品發布會正式舉行，備受關注的iphoness 17係列正式發布，包括 iphoness 17、iphoness Air、iphoness 17 Pro及iphoness 17 Pro Max 四款機型。
其中iphoness Air取代了往年的Plus機型，其5.6mm的厚度成為迄今最薄的iphoness，同時該機型還采用了eSIM技術，目前國內僅有中國聯通支持。
價格方麵，全係iphoness的儲存空間起步為256GB，但其售價並未上調，與iphoness 16係列一致。國行 iphoness 17 5999元起，iphoness 17 Air 7999元起，iphoness 17 Pro 8999元起，iphoness 17 Pro Max 9999元起，9月19日正式開售。
華爾街投行普遍認為，此次發布會的核心看點在於全新的產品線調整和定價策略。發布會前夕，有關iphoness 17的各種討論就已點燃市場情緒，產品“劇透”頻繁登上熱搜，換代與漲價的傳聞也推動“果鏈”企業股價走強。
供應鏈提前“躁動”
自蘋果官宣秋季發布會日期以來，A股蘋果產業鏈整體走強。科森科技（603626.SH）、恒寶股份（002104.SZ）、領益智造（002600.SZ）等漲幅居前。公開資料顯示，三季度以來，工業富聯（601138.SH）、水晶光電（002273.SZ）、東山精密（002384.SZ）、鵬鼎控股（002938.SZ）、環旭電子（601231.SH）等十餘家果鏈公司均接待了50家以上機構的密集調研。
據多家媒體報道，立訊精密已反超富士康，拿下iphoness 17係列45%的整機組裝份額。立訊在日前的半年度業績會上表示，預計三四季度市場需求平穩略增，客戶銷售策略成熟，公司充滿信心。
藍思科技（300433.SZ）則被曝將獨家供應iphoness 17 Pro係列超瓷晶玻璃。據藍思科技8月12日發布的投資者關係活動記錄表，對於北美大客戶及相關公司加大在美投資生產蓋板玻璃對公司的影響一事，公司管理層回應稱，藍思正與合作夥伴一道，配合客戶開發下一代蓋板玻璃。
藍思科技還在最新一期機構調研中表示，今年新機的規模量產工作已在6月開始，公司已達滿產狀態，在緊鑼密鼓的按照客戶的生產規劃和訂單指引快速推進。今年客戶推出新的款式和外觀，相關新聞報道較多，市場熱度較高，消費者對新機充滿期待。公司作為外觀件和結構件的核心供應商，在今明兩年產品的單機價值量增長彈性最大，市場份額同步提升，對業績會有更好的促進。
花旗一份iphoness 17係列存儲供應鏈的分析報告指出，iphoness 17 Air的DRAM與NAND芯片供應商將拓展至五家，新增閃迪、鎧俠。三星、SK海力士、美光科技繼續供應DRAM，鎧俠獲得35%的NAND訂單份額。
iphoness 17係列所需的OLED顯示屏方麵，市場研究機構稱，將由三星顯示、樂金顯示和京東方3家向蘋果供應約1.3億塊OLED顯示屏。其中，京東方預計將為iphoness 17 Pro供應LTPO OLED麵板，初期出貨量估計約為500萬片。
預計年產量破億
在今年秋季發布會前，蘋果交出了一份亮眼的季度財報，創下自2021年12月以來的最大單季營收增幅，核心原因便源自iphoness的銷量飆升。
蘋果公司CEO蒂姆·庫克透露，iphoness 16的表現遠超去年同期的iphoness 15，銷售實現強勁的雙位數增長。同時，中國部分地區的“國補”政策對公司產品起到了明顯的提振作用，直接扭轉其大中華地區業務此前兩個季度的下降頹勢。
據Canalys數據，2025年第二季度，蘋果以4480萬部的iphoness出貨量排名第二，以1010萬台的出貨量在大陸市場排名第五。
最新消息透露，蘋果計劃在2025年生產約1億台iphoness 17係列手機，高於前代iphoness 16 初期9000萬台的預估量，對其信心可見一斑。高盛分析師認為，iphoness 17係列將有效刺激持有舊款設備的用戶進行升級，預計將帶動蘋果iphoness業務收入在2025和2026財年實現5%和7%的同比增長。
但也有聲音對後續發展持謹慎態度，摩根大通指出，iphoness 17 Air的最終定價至關重要，尤其是在中國市場，其售價能否低於6000元人民幣的補貼門檻，將直接影響其銷量表現。另外，摩根士丹利分析師還提醒潛在的關稅問題可能對公司庫存和業績帶來的挑戰。
中信證券研究認為，當前A/H股果鏈代表公司估值較低，看好果鏈階段性利空落地帶來的情緒修複；也看好蘋果2025-27年的硬件創新周期。建議重點關注有蘋果業務貢獻基礎業績，同時卡位AI業務、折疊屏、機器人等新領域的公司。